A股午评 | 创指涨超2% 半日成交破两万亿 算力硬件方向再度大涨

8月25日，A股早盘冲高回落博弈加剧，创业板指创3年新高，半日成交额破两万亿元。截至午间收盘，沪指涨0.86%，深成指涨1.61%，创业板指涨2.22%，科创50涨超2%。港股方面，恒生指数涨超2%创2021年来新高，恒生科技指数涨超3%。

市场分析认为，指数今日再度走强主要有三大利好影响：

1、央行呵护市场流动性，今日开展6000亿元中期借贷便利MLF操作。

2、资金方面，沪指持续刷新十年新高之际，高盛称对冲基金以7周来最快速度净买入中国股票。

3、外围方面，美联储主席鲍威尔放鸽，强调就业风险，为降息敞开大门，上周五美股大幅收涨。

盘面上，券商等金融股再度活跃，湘财股份一度涨停；反内卷主线强势，稀土等有色金属概念、钢铁、风电方向领涨，包钢股份等涨停；地产股冲高，万科A罕见涨停；白酒股再度走高，舍得酒业涨停；科技主线维持活跃，算力硬件方向领涨，寒武纪一度大涨超11%，机器人产业链走强，东方精工等涨停；军工板块探底回升，成飞集成斩获4连板。下跌方面，美容护理、纺织服饰、汽车、消费电子等板块跌幅居前。

展望后市，光大证券认为，前来看，支撑股票市场上涨的逻辑并没有发生变化，市场估值目前也较为合理，并未出现明显透支。市场中长期仍然有望持续上行。

热门板块

1、稀土板块爆发

反内卷主线强势，稀土等有色金属概念爆发，北方稀土封涨停，金力永磁、包钢股份、中钢天源等多股涨停。

点评：消息面上，稀土总量控制指标新规正式近日实施，精准监管是核心方向。此外，稀土主要品种价格近期持续走高，8月以来平均上涨超过10万元/吨。国金证券认为，稀土出口后续仍有较大恢复空间，叠加季节性旺季尚未到来，价格继续看涨；涨价、供改兑现、供应扰动叠加板块战略属性提升，稀土板块将继续演化估值业绩双升。

2、地产板块拉升

地产股震荡拉升，万通发展斩获3连板，万科A、金地集团等涨停，荣盛发展、特发服务、绿地控股等跟涨。

点评：光大证券表示，随着前期一揽子房地产政策的持续落地，地方政府楼市调控自主性提升，区域分化和城市分化进一步加深，部分高能级核心城市将有望获益于城市更新，实现城市结构优化转型和内涵式发展，逐步实现“止跌企稳”。

3、机器人板块活跃

机器人产业链活跃，人形机器人方向领涨，东方精工、智微智能等涨停，奥比中光、双林股份、创世纪等跟涨。

点评：消息面上，英伟达剧透机器人“新大脑”技术，黄仁勋称AI的下一波浪潮是机器人。浙商证券认为，人形机器人全产业链市场空间广阔，下游应用需求持续打开，供应链格局趋于完善，建议聚焦确定性龙头企业和低估值标的。

4、白酒板块走强

白酒板块再度走强，舍得酒业涨停，水井坊、迎驾贡酒、山西汾酒、泸州老窖、酒鬼酒等跟涨。

点评：消息面上，多家酒企业将发布新品，茅台1935新品开启预售，舍得酒业将发布29度舍得老酒“舍得自在”。华泰证券认为，白酒板块估值和情绪均处于低位，当前基本面整体企稳，行业中秋旺季将至；同时政府对提振内需关注度持续提升，促消费政策持续落地，为板块起到托底作用。

机构观点

1、华泰证券：新高后市场如何演绎？

华泰证券认为，上周市场创新高，充裕流动性仍是行情的主要基底。近期居民存款搬家的叙事构成了国内流动性改善的积极信号，后续或仍有空间。短期来看，判断市场顶部的意义和胜率都不算高，配置上应保持仓位、顺势择线、适度内部高低切换。节奏上后续即便出现调整，幅度也不会太深，市场进入上行趋势的共识在逐步增强。过往看国内基本面、国内流动性、海外流动性三者改善是市场步入上行趋势的关键三支柱，当前三个因素都在汇聚积极变化，从量变到质变需要时间，蓄势充分后期行情才有望走的更远。配置上，AI链、创新药、军工、大金融仍是战略配置重点，内部适度高切低。

2、光大证券：3800点后继续看多市场

光大证券认为，受政策利好刺激、市场情绪回暖等因素的影响，A股市场上周整体继续上行，主要宽基指数普遍上涨。目前来看，支撑股票市场上涨的逻辑并没有发生变化，市场估值目前也较为合理，并未出现明显透支。此外，还有一些新的积极因素正在出现，如美联储降息周期可能会开启、公募资金发行出现回暖。综合来看，市场中长期仍然有望持续上行。配置方向上，短期关注滞涨方向。申万一级行业中，重点关注机械设备、电力设备，二级行业中，重点关注工程机械、化学纤维、自动化设备、商用车。中长期则关注三条主线：科技自立、内需消费与红利个股。

3、东方证券：股指有可能完成阶段性“冲顶”

东方证券认为，从市场角度分析，即便各主要指数创出新高，但大多数行业拥挤度仍在中等区间，市场没有整体性过热，最多只是局部过热，仍有不少板块股价处于较低位置，在“慢牛”氛围下，涨幅相对落后板块也补涨预期。八月底的最后一周，股指有可能完成阶段性“冲顶”，日线级别的宽幅震荡在所难免，投资者需要把握板块轮动切入点，避免踏错，也可以积极参与近期涨幅不大的板块或个股。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。