A股午评 | 创业板指探底回升 有色金属、存储芯片概念股走强 万亿中芯国际再创新高

9月30日，A股早盘震荡走高，三大指数小幅上涨，逾2900股飘红，半日成交1.4万亿，较上个交易日放量763.1亿。截至午间收盘，沪指涨0.4%，深成指涨0.31%，创业板指涨0.06%。

市场分析认为，多重利好消息刺激市场稳步走高：

1、发改委：积极推进新型政策性金融工具有关工作。新型政策性金融工具规模共5000亿元，全部用于补充项目资本金。此外，将持续发力、适时加力实施宏观政策。

2、国家统计局：9月份，制造业采购经理指数（PMI）为49.8%，比上月上升0.4个百分点，制造业景气水平继续改善。

3、DeepSeek-V3.2-Exp模型正式发布，寒武纪火速完成适配。在业内人士看来，此种同步发布适配的动作，表明中国AI产业链头部公司正在进行深度协同。

盘面上，有色金属板块持续活跃，华锡有色涨停，兴业银锡涨逾5%，续创历史新高；存储芯片概念股走高，江波龙涨超15%创新高；数据中心电源概念走高，新雷能20cm涨停，铂科新材涨超10%；AI应用端震荡拉升，网达软件涨停，值得买、开普云等跟涨；储能概念延续强势，海博思创涨近10%，续创上市新高。跌幅方面，白酒、石油、券商等板块回调。

焦点个股方面，中芯国际AH股齐涨，A股一度涨超3%，站上140元，续创历史新高，H股涨超2%。

展望后市，有券商机构认为，支撑股票市场上涨的逻辑没有发生变化，市场估值目前也较为合理，节后市场有望继续上行。

热门板块

1、有色金属板块持续活跃

有色金属板块持续活跃，华锡有色涨停，兴业银锡涨逾5%，续创历史新高，紫金矿业、江西铜业、华友钴业等跟涨。

点评：消息面上，9月29日，国内钴市迎来爆发式上涨，长江现货1#钴均价报337000元/吨，较前一交易日大幅攀升29000元，创下今年来最大单日涨幅。

2、存储芯片概念股走高

存储芯片概念股走高，江波龙涨超15%创新高，德明利、普冉股份、深科技跟涨。

点评：消息面上，CFM闪存市场近日发布2025年Q4存储市场展望报告。报告指出，预计四季度，服务器eSSD涨幅将达到10%以上，DDR5 RDIMM价格涨幅约10%~15%。

3、AI应用端震荡拉升

AI应用端震荡拉升，网达软件涨停，值得买、开普云、拓尔思、豆神教育、万兴科技等跟涨。

点评：消息面上，9月29日晚间，DeepSeek宣布官方app、网页端、小程序均已同步更新为DeepSeek-V3.2-Exp。DeepSeek介绍，得益于新模型服务成本的大幅降低，官方API价格也相应下调，新价格即刻生效。在新的价格政策下，开发者调用DeepSeek API的成本将降低50%以上。

4、储能概念延续强势

储能概念延续强势，海博思创涨近10%，续创上市新高，通润装备走出5天3板，优优绿能、万润新能等跟涨。

消息面上，据央视财经报道，目前国内储能电芯的需求十分强劲。头部电池企业均表示工厂已处于满产状态，一些订单已经排到明年年初。此外，根据《专项行动方案》提出的目标，到2027年，中国新型储能装机规模将达到1.8亿千瓦以上，这将拉动新增项目投资约2500亿元。

机构观点

1、中信建投：牛市中长假持股过节性价比显著

牛市中长假持股过节性价比显著，若判断节后市场反弹，可重点参与弹性更大的成长赛道。当前两大方向值得关注：一是科技股（半导体、AI应用端），三季报业绩预增概率较高，叠加全球半导体周期向上，产业趋势明确；二是“新质生产力”相关方向（机器人、智能驾驶），特斯拉本周即将召开产量会议，或明确人形机器人量产节奏，国内宇树机器人预计2025Q4上市，产业催化密集。需注意分散持仓，单一板块仓位不超过20%，并设置10%的止损线。

2、浙商证券：大盘成长超长续航波动上升

9月大盘成长风格大放异彩，正如我们在8月月报中的判断“走向高潮”。在全球流动性预期趋宽、科技板块面临“去伪存真”业绩考验、“反内卷”政策持续推进、地缘紧张局势或有升温的背景下，我们认为10月大盘成长超长续航但波动上升，顺周期与科技板块均衡配置。行业方面重点关注：1)胜率思维下，相对看好景气投资方向的电新、电子、有色金属和基础化工；2)赔率思维下关注相对滞涨、决定大盘“胜负手”的券商，以及大金融滞涨方向房地产。

3、华泰证券：近期A股市场进入上行平台期

近期A股市场进入上行平台期，结合日历效应来看，节前投资者情绪或以避险为主，但考虑到资金正反馈仍在持续、基本面改善仍在蓄势，市场或偏向缩量震荡。节后，宏观不确定性减弱，投资者交投意愿存在回暖动力，市场进入政策及业绩布局的窗口期。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。