A股收评 | A股市场缩量分化！沪指收涨0.27% 周期资源股强势

7月14日，A股走势分化，沪指走势偏强，市场近3200股飘红，市场缩量明显。截至收盘，沪指涨0.27%，深成指跌0.11%，创业板指跌0.45%。

值得关注的是，周期资源股今日表现强势，市场分析认为，这些消息或影响市场：

1、近期，随着长江中下游地区“出梅”，全国大范围内遭遇高温侵袭。

2、稀土开始涨价，近日北方稀土、包钢股份两大稀土巨头宣布提价。

3、A股“反内卷”研究热度持续升温，券商一周“176篇研报 79场路演”。

盘面上，机器人概念卷土重来，上纬新材4连板20%涨停股价实现翻倍，中大力德等多股涨停；周期资源股强势，其中，电力股领涨，豫能控股2连板，煤炭股午后异动，郑州煤电一度涨停，锂矿股走高，融捷股份等涨停，此外，有色金属、稀土板块盘中均有所表现；银行板块再度走强，贵阳银行领涨。下跌方面，多元金融、稳定币、金融科技、证券等非银金融板块集体调整，南华期货、大智慧跌停，游戏、地产、大消费等板块跌幅居前。

展望后市，申万宏源指出，短期市场已演绎出“牛市氛围”，上证指数突破本身直接推升风险偏好，短期赚钱效应全面扩散。

热门板块

1、机器人概念反弹

机器人概念集体反弹，上纬新材斩获4连板，中大力德2连板，大丰实业、金田股份等多股涨停。

点评：据券商中国报道，近期，机器人事件持续催化，一是宇树科技王兴兴将亮相中外记者见面会，二是智元机器人入主上纬新材。东方证券认为，在资本市场的支持下，人形机器人整机公司有望进入快速生产和扩张，而随着更多的整机制造生产，零部件产业链的景气度也将会上升，行业景气度有望超预期。

2、电力板块走高

电力股集体走高，豫能控股2连板，廊坊发展、京运通、晋控电力、建投能源等多股涨停。

点评：消息面上，近期，随着长江中下游地区“出梅”，全国大范围内遭遇高温侵袭，全国最大电力负荷飙升至14.65亿千瓦，创下历史新高同比增长近1.5亿千瓦。湘财证券认为，在持续高温影响下，短期电网负荷将维持高位，推动电力供需格局改善。全国统一电力市场建设加速推进下，持续看好电力资产价值重估。

3、锂矿板块拉升

锂矿股震荡拉升，永杉锂业、融捷股份涨停，天华新能、天齐锂业、盛新锂能、赣锋锂业等跟涨。

点评：消息面上，广期所碳酸锂主力合约日内一度涨超5%。中信证券认为，锂价在2025年第一季度跌势放缓带动海外锂矿价格小幅回暖以及盐湖企业经营改善，供应端出清缓慢。二季度以来随着锂价跌至6万元/吨，行业亏损面显著扩大，矿山减产和价格止跌反弹预期升温。建议关注在锂价触底反弹过程中可能受益的低成本标的。

机构观点

1、申万宏源：市场已演绎出“牛市氛围”

申万宏源指出，短期市场已演绎出“牛市氛围”，上证指数突破本身直接推升风险偏好，短期赚钱效应全面扩散。四季度开始牛市的必要条件会加速积累，但三季度牛市可能不会一蹴而就，赚钱效应扩散至高位后，市场反复可能增加。三季度算力链进一步机会可能来自于中美谈判成果显现，互联网平台资本开支改善。“反内卷”行情短期弹性更大的是周期品。而2026年供需格局改善，中游制造才是重点。维持战略看好港股的判断，三季度继续看好新消费和创新药龙头。

2、招商证券：沿着半年报超预期方向进攻胜率较高

招商证券指出，近期A股市场持续创下年内新高，随着业绩期到来，沿着半年报超预期的方向进攻是胜率较高的选择。整体来看，A股半年报业绩向好率高于去年同期，虽然整体盈利改善幅度或有限，但结构性方向仍然值得布局，建议关注高景气TMT领域、具有全球竞争力的中游制造、内需领域和其他业绩预喜板块。关于“反内卷”，后续需要关注分行业化解产业结构性矛盾的政策出台。

3、天风证券：7月应以稳应变，谨防过热

天风证券指出，7月应以稳应变，谨防过热。根据经济复苏与市场流动性，可以把投资主线降维为三个方向：1）DeepSeek突破与开源引领的科技AI ；2）消费股的估值修复和消费分层逐步复苏；3）低估红利继续崛起。红利回撤常在有强势产业趋势出现的时候，因此低估红利的高度取决于AI产业趋势的进展，而AI产业趋势的进展又取决于AI应用端和消费端的突破。消费板块投资的核心因子是估值，在当前消费板块低估值、利率下行、政策催化下复苏周期抬头，以宏观叙事而对消费过分悲观反而是一种风险。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：陈筱亦。