美股迎关键财报周！六大行业绩成市场“试金石”，能否对冲政治僵局阴霾？

智通财经app获悉，受贸易战风险加剧、美国联邦政府停摆持续等因素影响，市场情绪迅速恶化导致美股上周遭遇“黑色星期五”——标普500指数、纳斯达克综合指数和以小盘股为主的罗素2000指数均创下自4月10日以来的最差单日表现，道琼斯工业平均指数则创下自5月以来的最差单日表现。

在上周五遭遇大规模抛售后，美股将进入美国联邦政府停摆后的第二个完整交易周。在即将到来的一周里，由于华盛顿的政治僵局仍在持续，市场将无法获得若干关键经济数据的更新，包括进口价格、零售销售、时薪和初请失业金等数据。鉴于美联储联邦公开市场委员会(FOMC)将于10月18日(周六)开始进入十月政策会议前的噤声期，如果美国国会在本周五之前仍未就重启政府达成协议，那么美联储将在缺乏大量经济数据的情况下进入噤声期。

更重磅的是，美股新一轮财报季将于本周拉开帷幕，打头阵的美国六大银行——摩根大通(JPM.US)、高盛(GS.US)、摩根士丹利(MS.US)、美国银行(BAC.US)、花旗(C.US)以及富国银行(WFC.US)——的业绩将成为焦点。市场目前预计，得益于投行业务的强势复苏，加上美国经济的韧性令借款人保持良好状态并支撑消费者和商业贷款部门，这六大银行的第三季度业绩将表现强劲。此外，投资者还将关注台积电(TSM.US)、强生(JNJ.US)和达美乐披萨(DPZ.US)等公司公布的最新财报。

美国政府持续停摆

上周五的市场暴跌表明，特朗普的关税威胁仍然具有影响力。与此同时，美国政府停摆对主要股指的影响似乎相对温和，德意志银行称其市场影响为“微不足道”。

主要信用评级机构过去曾指出，像当前这种政府停摆将对美国国债评级产生负面影响。但经纪商LPL Financial的首席股票策略师Jeff Buchbinder表示，鉴于评级机构过去几年已基于政治不稳定下调过评级，这种结果基本“可以排除”。

在重启政府的谈判中，医疗保健行业可能成为本轮赢家或输家最多的板块。美国国会两党当前的主要分歧在于《平价医疗法案》(ACA)补贴问题——该补贴将在年底到期。民主党希望拨款逾1万亿美元延长补贴，而共和党主张让其失效。

对于联合健康(UNH.US)和Humana(HUM.US)等大型医保提供商而言，如果补贴结束，数百万美国人可能退保，更多人可能完全不再投保，这将导致客户群出现缺口。对于专注于ACA计划的Centene(CNC.US)等公司来说，补贴终止可能意味着利润率将受到重大打击。

市场对此格外敏感。上周二，当特朗普在社交媒体上发文表示对补贴谈判“持乐观态度”时，医疗保健类股整体上涨。

政府停摆的另一个潜在影响是私人部门的求职申请激增。根据Indeed的数据，截至10月9日，联邦雇员发起的求职申请比1月1日水平高出157%，比去年同期高出132%。白宫预算管理办公室主任Russ Vought承诺，将进行大规模裁员，而非以往那种“无薪休假后补发工资”的安排。裁员行动已于上周五晚间正式启动。

不过，LPL Financial在最近一份报告中指出，由于企业难以获得联邦贷款，私营部门雇主可能也会不愿意新增招聘。

“稀土复兴”

在上周晚些时候中国宣布采取措施加强对稀土的出口管制，原本波动不大的稀土矿业公司股价突然飙升。上周，美国唯一大型稀土矿运营商MP Materials(MP.US)股价上涨超过9%，矿业公司Trilogy Metals(TMQ.US)则因特朗普政府宣布投资累计暴涨逾185%。其他受益者包括USA Rare Earth(USAR.US)——周涨幅超25%，以及国际矿业巨头自由港麦克莫兰(FCX.US)——周涨幅为3%。

稀土研究机构Adamas Intelligence的创始人兼董事总经理Ryan Castilloux在一场矿物行业会议上表示：“西方正在经历一场稀土复兴(Rare Earth Renaissance)。”