A股午评 | 创指半日涨1.74% 多重利好催化 宁德时代A、H股齐创历史新高

指数早间窄幅震荡，午前集体爆拉，创业板涨近2%，其权重股宁德时代A股涨幅扩大至6.48%，股价再创新高；H股股价突破500港元，同样创出历史新高。截至午间收盘，沪指涨0.41%，深证成指涨1.02%，创业板指涨1.74%。沪深两市半日成交额1.54万亿，较上个交易日放量628亿。

具体来看，多重利好催化宁德时代股价突破：

其一，政策密集出台成为股价突破的重要推手。9月12日《新型储能规模化建设专项行动方案》明确2027年锂电储能装机目标，叠加福建绿色转型政策落地，直接利好储能龙头宁德时代。

其二，机构评级上调进一步点燃市场情绪。摩根大通于9月14日将H股评级上调至“增持”，认为公司储能业务需求超预期，2025年盈利预测上调10%。外资行对估值吸引力的认可，推动北向资金加速流入，单日主力资金净流入达5.45亿元（截至9月17日）。

其三，产业链共振效应显著。公司2026年1100GWh的产能指引带动二线电池商跟涨，申万电池指数9月15日盘中涨超8%。这种板块联动效应吸引增量资金入场，电力设备板块当日成交额突破千亿量级。

盘面上，半导体芯片股强势领涨，光刻机、国家大基金持股概念涨幅居前，波长光电、凯美特气等涨停；大金融异动拉升，建元信托涨停；光模块、铜缆高速连接概念再度走强，汇绿生态等涨停；储能板块盘中走高，宁德时代涨超6%刷新历史高点；消费电子概念集体上扬，科森科技等多股涨停；机器人、汽车产业链持续大涨，均胜电子等涨停。跌幅方面，影视传媒、旅游、猪肉等消费概念下挫，中国电影、三江购物等领跌；物流、统一大市场概念回调，华光源海跌超7%。

展望后市，光大证券表示，目前来看，支撑股票市场上涨的逻辑并没有发生变化。此外，还有一些新的积极因素正在出现，如美联储降息周期可能会开启、公募资金发行出现回暖。综合来看，市场中长期仍然有望持续上行。

热门板块

1、半导体芯片股强势领涨

半导体芯片股强势领涨，光刻机、国家大基金持股概念涨幅居前，中芯国际涨6.59%，股价盘中创历史新高，波长光电、凯美特气等涨停。

2、机器人概念股热度不减

机器人概念股持续走强，利和兴20CM涨停，万向钱潮3连板，均胜电子2连板。

点评：消息面上，马斯克增持价值约10亿美元的普通股。此外，“万亿美元薪酬方案” 要求马斯克在未来十年内达成包括交付 100 万台 Optimus人形机器人等目标。信达证券指出，预计2025年底部分工厂应用场景的人形机器人可以定型，行业有望进入销量上升期，随着产业链成熟度的提升，预计人形机器人的价格也将逐渐下降，届时行业内的供应链或将走向集中，板块格局的确定性有望得到提升。

3、折叠屏概念股震荡走高

折叠屏概念股震荡走高，科森科技2连板，鸿利智汇涨超13%。

点评：消息面上，市场研究机构Canalys预测，2025年全球折叠屏手机出货量将维持在1520万台左右，但2026年将迎来爆发式增长，预计2026年出货量同比激增51%。

4、旅游板块走强

旅游板块走强，云南旅游一字涨停，丽江股份、西藏旅游、西安旅游、三特索道、桂林旅游等多股高开。

点评：消息面上，商务部等9部门发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》；此外，据媒体报道，9月16日，国庆节前一天（9月30日）火车票开售，多条热门线路“秒光”。世纪证券表示，国庆中秋8天小长假持续推动“十一”黄金周旅游市场增长。

机构观点

1、光大证券：市场未来仍然有望继续上行

目前来看，支撑股票市场上涨的逻辑并没有发生变化，市场估值目前也较为合理，并未出现明显透支。此外，还有一些新的积极因素正在出现，如美联储降息周期可能会开启、公募资金发行出现回暖。综合来看，市场中长期仍然有望持续上行。9月行业配置方面，关注电力设备、通信、计算机、电子、汽车、传媒等。

2、华泰证券：A股交易型资金持续活跃

华泰证券研报称，上周A股缩量震荡后收涨，创2024年以来新高，市场关注目前资金交易活跃度水平，我们观察到上周参与交易的投资者数量中枢回落至7月底左右水平，结构上来看交易型资金持续活跃，配置型基金入市意愿回落，具体来看：1）融资活跃度边际上行至11.6%，创2016年以来新高，龙虎榜买卖额绝对值仍在2025年以来高位；2）存量公募基金仓位上周有所回落，以EPFR统计的配置型外资转向净流出。但亮点在于，主动配置型外资持续四周净流入，偏股型公募基金新发中枢份额持续回升，且在公募费改政策优化下，投资者长期持有的意愿或有所上行。

3、兴业证券：以史为鉴，美联储降息后各大类资产如何表现？

兴业证券发布研报称，美联储即将召开9月议息会议，当前市场预期美联储年内将累计降息三次，对于9月的降息幅度，95%认为是25bp的“预防式降息”。从历史来看，美联储“预防式降息”和“衰退式降息”对于大类资产价格的指引有所不同。预防式降息后A股受益于流动性宽松和风险偏好提振上涨，行业层面TMT等科技板块以及食品饮料、社会服务、美容护理、医药生物等消费核心资产占优；港股相比A股对外部流动性宽松更敏感，因此短期港股都因定价流动性宽松而整体上涨，预防式降息后必需&非必需消费、工业、科技表现较好。黄金方面，预防式降息后，价格短期受到流动性宽松的提振，但后续随经济预期转好、美元美债回升后，金价或开始转向下行。

4、华泰证券：航空暑运量增价跌 景气有望底部改善

华泰证券研报表示，8月旺季航司供需均稳步增长，同时客座率冲高，三大航 春秋 吉祥ASK/RPK分别同增5.0%/5.8%，推动客座率同比提高0.6pct至86.8%。同时暑运票价整体表现仍较为低迷，根据航班管家数据，第27周—35周（6月30日—8月31日），国内线含油票价同比下降6.5%。不过9月公商务出行需求或将回暖，且基数下降，航司票价数据或有改善，第37周（9月8日—9月14日）国内线含油票价同比转正，同增2.5%。往后展望，供给增速将维持较低水平，需求若有好转，叠加收益管理优化及基数降低，建议布局景气有望底部改善的航空板块。

本文转载自“腾讯自选股”，智通财经编辑：王秋佳。