港股收盘(08.06) | 恒指收涨0.03% “反内卷”题材活跃 新消费龙头表现亮眼

智通财经app获悉，港股三大指数今日涨跌不一，恒指盘中重回两万五关后回落，截止收盘，恒生指数涨0.03%或8.1点，报24910.63点，全日成交额为2152.35亿港元；恒生国企指数跌0.21%，报8932.68点；恒生科技指数涨0.2%，报5532.17点。

浙商国际指出，港股市场基本面仍偏弱，资金面环境内外部分化，政策面后续或仅“托而不举”，情绪面短期预计仍偏观望。鉴于市场中长期趋势已进入右侧区间，对于后续走势，该行不建议过度悲观。对于中短期市场走势继续保持谨慎乐观的态度。

蓝筹股表现

比亚迪电子(00285)领涨蓝筹。截至收盘，涨6.72%，报37.8港元，成交额34亿港元，贡献恒指3.01点。近期海外CSP大厂及相关液冷供应商发布25年二季度业绩及全年指引，业绩均超市场预期、Capex继续上调。公开资料显示，公司产品线涵盖企业级通用服务器、存储服务器、AI服务器及液冷散热方案等，公司及子公司为英伟达合作伙伴，与英伟达合作进行液冷研发。

其他蓝筹股方面，中芯国际(00981)涨3.14%，报52.6港元，贡献恒指11.33点；中国神华(01088 )涨2.99%，报36.54港元，贡献恒指5.36点；理想汽车-W(02015)跌5.35%，报97.3港元，拖累恒指12.12点；长和(00001)跌1.57%，报50.1港元，拖累恒指3.36点。

热门板块方面

盘面上，大型科技股涨跌互现，腾讯涨1.7%，阿里巴巴涨0.6%，小米跌0.55%。“反内卷”题材再度活跃，纸业股、煤炭股、钢铁股等多数走高，玖龙纸业续涨超10%，中煤能源涨近4%；特朗普言论推升避险情绪，黄金股今日普涨；新消费概念多数走强，泡泡玛特大涨近8%；机器人事件催化不断，相关概念股全天活跃。另一边，餐饮股、航空股、影视股等走势疲软。

1. 新消费概念表现亮眼。截至收盘，泡泡玛特(09992)涨7.87%，报277港元；上美股份(02145)涨7.34%，报87.75港元；老铺黄金(06181)涨5.93%，报768港元；蜜雪集团(02097)涨3.94%，报491港元。

8月1日-3日，由泡泡玛特主办的2025PTS北京国际潮流玩具展在国家会议中心举办，据追风交易台，摩根士丹利分析师在参观北京潮玩展后维持泡泡玛特“增持”评级，强调其平台价值被市场低估。此外，8月5日，上美股份发布2025年上半年正面盈利预告。2025年上半年公司预计实现营收40.9亿至41.1亿元，同比增长16.8%-17.3%；净利润达人民币5.4亿至5.6亿元，同比大幅增长30.9%-35.8%。

8月2日，老铺黄金全新门店在上海新天地正式开业，并给出开业限时折扣（即日起至8月10日，每满1000元减100元，不与其它折扣政策同享），吸引众多消费者排队购物。据上海黄埔公众号，现场排队人数有数百人。原本10点30分开业的店铺，也提前到10点开门。

2. “反内卷”题材活跃。截至收盘，晨鸣纸业(01812)涨10.75%，报1.03港元；玖龙纸业(02689)涨10.75%，报5.15港元；中煤能源(01898)涨3.89%，报10.42港元；马鞍山钢铁股份(00323)涨4.35%，报2.64港元。

8月6日，大商所焦煤期货主力合约一度涨超7%。现货方面，国内港口主焦煤价上涨240元/吨至1680元/吨，7月初以来煤价从底部累计上涨450元/吨或37%，目前回升至年初以来高点。此外，近日，广东省造纸行业协会发布了国内造纸行业的第一封“反内卷”倡议书。玖龙纸业、理文造纸等龙头企业近期也相继发布涨价函，宣布自8月1日起上调多款产品价格。中金表示，煤炭、钢铁、建筑建材、化工、“新三样”、小家电、家居、造纸等行业或存在着“内卷式”竞争，可持续关注其“反内卷”政策执行的力度及效果。

3. 机器人概念多数上扬。截至收盘，极智嘉-W(02590)涨5.68%，报18.97港元；微创机器人-B(02252)涨4.07%，报21.98港元；三花智控(02050)涨4.03%，报27.88港元；速腾聚创(02498)涨2.61%，报32.98港元。

近期，机器人事件催化不断。8月5日，宇树科技发布新款四足机器狗产品Unitree A2 星际猎影。据悉，A2整机约37KG，空载续航约20KM，最大奔跑速度5米/秒，最大攀爬高度1米。此外，上海市人民政府办公厅印发《上海市具身智能产业发展实施方案》。其中提到，建立市区协同培育机制，以浦东张江为核心承载区，加速具身智能全产业链布局，协同具身智能相关重点区域，形成功能互补、差异化发展的特色产业集群。

值得关注的是，2025世界机器人大会即将于8月8日在北京经济技术开发区北人亦创国际会展中心启幕。据悉，此次大会将有100余款新品首发亮相，数量是去年的近2倍。万联证券指出，特斯拉、华为、Figure AI等科技巨头在人形机器人行业的持续投入有望驱动行业迭代加速并不断突破，人形机器人量产并实现大规模应用迎来曙光，商业化落地可期。

热门异动股

1. 时代天使(06699)发布盈喜，截至收盘，涨18.29%，报67.6港元。

时代天使发盈喜，预期2025年上半年的净利润约为1340万美元至1480万美元，同比增加约538.1%至604.8%。瑞银指出，由于本地及海外收入增长均胜于预期，投资者对此将反应正面。该行大幅上调时代天使今年的每股盈测105%至1.18元，以反映营运开支低于预期。

2. 晶泰控股(02228)显著攀升，截至收盘，涨12.42%，报7.42港元。

晶泰科技宣布与DoveTree完成总订单规模约470亿港元（59.9亿美元）的管线合作签约，并已收到协议约定的首付款约4亿港元（5100万美元）。根据协议条款，晶泰科技与DoveTree就多款处于临床前阶段的大分子及小分子创新药资产达成合作，并将针对一系列DoveTree指定的靶点进行新药研发，DoveTree独家享有相关药物全球范围的独家开发和商业化权利。

3. 中船防务(00317)继续走高，截至收盘，涨7.75%，报17.8港元。

建银国际研究报告指，基于造船业利润的季节性因素，加上毛利率假设较先前预期更乐观，将中船防务2025至27年净利润预测上调24%至32%。预计附属公司黄埔文冲目前持有约540亿元人民币的新船订单储备，将支持2025至27年盈利年均复合增长率达70%。

4. 珍酒李渡(06979)全天强势，截至收盘，涨7.89%，报7.38港元。

珍酒李渡发布2025 年半年度业绩预告，2025上半年预计实现营业总收入24-25.5亿元，同比下滑38.3%-41.9%；预计实现股东应占净利润5.7-5.8 亿元，同比下滑23%-24%；预计实现Non-GAAP净利润6.1-6.2亿元，同比下滑39%-40%。此外，近日，珍酒李渡集团董事长吴向东在个人视频平台宣布，将于8月8日推出新的一款超级啤酒“牛市”。

5. 国泰航空(00293)午后下挫，截至收盘，跌9.66%，报10.85港元。

国泰航空午间发布2025年中期业绩，集团收益543.09亿港元，同比增长9.5%；股东应占溢利36.51亿港元，同比增长1.1%；中期息每股20港仙。大摩表示，国泰客运收益率低于预期，主要由于长途航线收益率持续正常化及短途航线竞争加剧，尽管商务舱需求强劲且载客率按年提升。