拿下近四成股权，祥源控股集团22.95亿港元战略投资海昌海洋公园

6月2日晚间，海昌海洋公园控股有限公司（下称“海昌海洋公园”，02255.HK）发布公告，计划以增发新股方式引入祥源控股集团，目前已订立认购协议。交易完成后，海昌海洋公园将获祥源控股集团22.95亿港元战略投资，认购价格0.45港元/股认购完成，后祥源控股持有海昌海洋公园38.6%股权。

根据公告，祥源控股集团将以其内部资金缴付其对嵊州市祥源合伙企业及安徽源胤祥合伙企业的注资份额。除嵊州市祥源合伙企业及安徽源胤祥合伙企业将分别出资约人民币12亿元及人民币2亿元注入认购事项的总代价外，余下人民币8亿元认购事项的总代价将由认购人或其直接或间接控股股东向金融机构借款拨付。

值得注意的是，此次配发及发行认购股份后，祥源控股集团将成为海昌海洋公园的控股股东。

第一财经记者采访和梳理公开信息了解到，祥源控股集团是一家以文化旅游投资运营为主导的大型企业集团。自2008年涉足文旅产业以来，已在全国14个省市布局40余个文旅项目，近年来通过资产重组，整合了张家界百龙天梯、黄龙洞、凤凰古城、齐云山、碧峰峡、莽山、丹霞山等景区。对于祥源控股集团而言，入股海昌海洋公园是补足主题景点，尤其是在有了一系列“山景”之后补充“水景”资源。对于海昌海洋公园而言，一直有资金压力，该公司公告指出，受近年来复杂的外部市场环境影响，公司业务复苏表现慢于预期，出现了持续的经营性亏损，导致阶段性的流动资金压力。本次认购事项若进行，引入了新的控股股东，将有效提供海昌海洋公园更多战略发展资源，同时有助于补充公司管运资金、降低财务费用。双方算是“一拍即合”。

据悉，海昌海洋公园已在上海、郑州、大连、三亚等主要城市布局综合主题文旅项目，其中包括2个国家5A级景区、4个国家4A级景区。

关于此番资本合作的未来发展，根据双方披露，海昌海洋公园将充分发挥海洋文化资源和成熟运营管理的核心优势，结合祥源控股的资本与资源赋能，继续深耕主题公园运营、OAAS、IP运营三条业务发展主线。海昌的海洋生物种群与IP娱乐体验能力，也将为祥源注入新活力助力整合“旅游目的地集群、海洋主题公园、文旅低空旅游”三大核心业务，形成差异化竞争力。双方将从产品形态互补、区域布局协同、客源优势共享、商业模式迭代等方面形成协同合力。