Piper Sandler：AppLovin(APP.US)或迎业绩惊喜 重申“增持”评级

智通财经app获悉，移动软件公司AppLovin(APP.US)将于美东时间5月7日公布第一季度业绩，Piper Sandler对此发表研报指出，多项关键看点有望提振投资者信心。

该机构认为管理层或将重点阐述以下战略进展：非游戏类应用间的转化效率提升、突破电商领域的广告主多元化布局、精细化客户分群运营、非游戏客户规模扩张，以及联网电视广告战略推进。

分析师James Callahan在给客户的一份报告中写道：“考虑到非游戏市场规模约为游戏领域的十倍以上，而AppLovin在游戏领域已占据显著份额，其非游戏业务拓展对估值提升至关重要。游戏业务方面，我们基于多方验证和卖方数据的积极表现，对其发展轨迹保持乐观。”该分析师重申了对该股的“增持”评级和425美元的目标价。

报告进一步透露，AppLovin可能已启动移动应用整合方案的测试，这项创新将帮助非游戏广告商直接将用户引导至应用内(而非移动网页)，此举有望显著扩大公司的潜在市场规模，尤其是在世界500强广告主群体中创造增量空间。

Callahan还特别指出，AppLovin可重点开发服务类广告主群体(约占总量25%或更高)，因为这类客户受关税政策影响微乎其微。如果能成功扩大非游戏广告主规模，不仅将推动广告主总量持续增长，更能为公司带来净新增客户资源。